2013/07/01説明義務 投信法改正と説明義務 平成２５年６月１２日，第１８３回国会において改正投信法が成立しました。 その中で，今回は説明義務・情報提供に関わる部分を簡単にご紹介いたします。 詳しくは，私が記事を書きました「銀行実務２０１３年８月号」（株式会社銀行研修社）７２ページ以下...
2012/12/11金融商品取引法 改正金融商品取引法の成立③ 平成２４年９月６日に成立した改正金融商品取引法に関する説明の最後になります。 前々回は①総合的な取引所に向けた制度整備と②店頭デリバティブ制度整備に関する説明，前回は③課徴金制度に関する説明でしたが，最後は④インサイダー取引規制の見直しにつ...
2012/09/20金融商品取引法 改正金融商品取引法の成立② 前回のブログの続き， 平成２４年９月６日に成立した改正金融商品取引法に関する説明をしてみたいと思います。 改正内容は， ①「総合的な取引所」の実現に向けた制度整備 ②店頭デリバティブ規制の整備 ③課徴金制度の見直し ④インサイダー取引規制の...
2012/09/11金融商品取引法 改正金融商品取引法の成立① 平成２４年９月６日，改正金融商品取引法が衆議院で可決し（参議院先議で可決済み），成立しました。 そこで，その内容について簡単に検討してみようと思います。 改正内容としては，大きく分けて ①「総合的な取引所」の実現に向けた制度整備 ②店頭デリ...
2012/05/08デリバティブ取引 金融ADR制度による金融機関とのトラブル解決 金融ADRという制度は，金融取引を巡るトラブルが増加傾向にあることをふまえて，金融取引を巡るトラブルを早期・簡易・安価で解決する手段として，平成２２年１０月から導入されました。 私のブログでも，何度も「金融ADR」という言葉を使用しているこ...
2012/04/06説明義務 投資信託について（毎月分配型投資信託）③ 前回は通貨選択型の投資信託（ファンド）についてご紹介しましたが，今度は，「毎月分配型の投資信託（ファンド）」についても少しご紹介したいと思います。平成２４年２月１５日の金融庁による監督指針の改正では，この毎月分配型の投資信託についてもきちん...
2012/04/05適合性原則 投資信託について（通貨選択型投資信託）② 前回のブログでは，平成２４年２月２５日の投資信託販売にあたっての監督指針の改正についてご紹介しました。 その改正内容は，通貨選択型投資信託（ファンド）の勧誘ルール・説明義務を強化するような内容でした。そこで，「通貨選択型投資信託」とは一体ど...
2012/03/28説明義務 投資信託について（監督指針の改正）① 平成２４年２月１５日，金融庁が投資信託の販売・勧誘等に関する監督指針の改正を公表しました。 改正内容の詳しい内容は省きますが，主な点として，通貨選択型投資信託については投資経験のない顧客への勧誘・販売時において商品特性やリスク特性を理解した...
2012/03/01金融商品取引法 AIJ投資顧問株式会社の問題と金融商品取引法について 平成２４年２月２４日付けで金融庁よりＡＩＪ投資顧問株式会社に対して，業務停止命令や業務改善命令の行政処分がなされました。事件の全貌は調査中ということですが，当該行政処分の根拠となった金融商品取引法５２条について少し述べてみたいと思います。 ...
2012/02/23デリバティブ取引 為替デリバティブと銀行融資 数多くの中小企業が，融資先である金融機関から，為替デリバティブ取引を勧められています。 融資を受けている関係や日頃の担当者との付き合いなどもあって，断るのが難しいことや担当者の無責任な勧誘文句（絶対大丈夫，損はしませんよ，こんな円高になるは...
2012/02/14先物取引 外国為替証拠金取引（FX取引）と裁判管轄 インターネットを利用して外国為替証拠金取引（FX取引）を行っている方も多いのではないでしょうか。 FX取引は，少額の証拠金で，レバレッジをきかせて，より大きな金額の取引を行うもので（今は倍率規制もなされましたけど），ハイリスク・ハイリターン...
2012/02/09デリバティブ取引 為替デリバティブ契約解約と中途解約清算金 前回のブログでも少し書きましたが，為替デリバティブ契約は原則として中途解約ができないという契約内容でありつつも，販売会社（金融機関）が了解すれば，購入者が中途解約清算金を支払った上で，解約できるという形になっていることが一般的といえます。 ...
